科数转债、力诺转债｜新债分析

01

可转债名称：科数转债

申购时间：8月23日

中签缴款日：8月25日

公司基本面：

科华数据主营业务是信息设备用UPS电源、工业动力用UPS电源的生产与销售。

公司近3年营收复合增长率13.43%，净利润复合增长率6.20%，营收成长性良好，净利润成长性较低。

分析：正股估值适中，今年一季度净利润同比增长46.32%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。

转债特性：

债券规模：14.921亿元

债券评级：AA

转股价值：91.72元

预计上市首日溢价率：32%左右

分析：债券规模尚可，评级一般，转股价值偏低，当前溢价率较低，参考已上市的通裕转债，预计科数转债上市价格在121元附近。

02

可转债名称：力诺转债

申购时间：8月23日

中签缴款日：8月25日

公司基本面：

力诺特玻主营业务是特种玻璃的研发、生产与销售。

公司近3年营收复合增长率7.80%，净利润复合增长率12.17%，营收成长性较低，净利润成长性良好。

分析：正股估值适中，今年一季度净利润同比减少26.78%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。

转债特性：

债券规模：5.00亿元

债券评级：A+

转股价值：99.79元

预计上市首日溢价率：26%左右

分析：债券规模较小，评级较差，转股价值一般，当前溢价率较低，参考已上市的东宝转债、天源转债，预计力诺转债上市价格在126元附近。

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