V观财报｜中国银行半年报：息差承压，下半年存款定期化或好转

在30日中国银行召开的2023年中期业绩发布会上，该行管理层也对息差下行、存款定期化等问题进行回应。

息差低于行业均值

利息净收入方面，中国银行上半年实现利息净收入2339.92亿元，同比增加106.12亿元，增长4.75%。其中，利息收入5070.01亿元，同比增加886.08亿元，增长21.18%；利息支出2730.09亿元，同比增加779.96亿元，增长40.00%。

半年报显示，上半年，中国银行净息差为1.67%，较去年同期下降9个基点。根据国家金融监督管理总局公布的2023年商业银行主要监管指标情况表，2023年二季度，商业银行净息差为1.74%，环比持平。也就是说，中国银行的净息差低于行业均值。

其中，资产平均收益率上升32个基点，中国银行称，主要是境外市场利率上行，带动外币资产收益率上升，同时中国内地人民币中长期贷款平均余额在中国内地人民币客户贷款中的占比达74.84%，同比提升0.13个百分点；但受境内贷款市场报价利率(LPR)下调等因素影响，境内人民币资产收益率下降。负债平均付息率上升47个基点，主要是外币市场利率上行拉升了外币负债付息率，但由于该行强化存款成本管控，人民币负债平均付息率有所下降。

中国银行副行长张毅表示，从下半年的趋势来看，息差下行的压力仍然非常大。从国内来看，今年6月和8月两次LPR的下调，一年期下调了20个BP，5年期下调了10个BP，因此贷款利率水平可能还要进一步下降，带动人民币息差继续下行。从境外来看，目前判断美联储加息的进度在减弱，市场预计四季度将进入尾声，因此中行外币息差的改善空间面临进一步的压力。

非利息收入方面，上半年，中国银行实现非利息收入852.15亿元，同比增加154.18亿元，增长22.09%。非利息收入在营业收入中的占比为26.70%。

具体来看，上半年中国银行实现手续费及佣金净收入463.76亿元，同比增加19.30亿元，增长4.34%，在营业收入中的占比为14.53%。此外，中国银行上半年实现其他非利息收入388.39亿元，同比增加134.88亿元，增长53.21%。主要是市场利率和汇率变动，公允价值变动收益增长较快。

回应存款定期化

中国银行半年报显示，该行境内人民币存款增量创历史同期新高。截至6月末，该行客户存款总额22.45万亿元，比上年末增加2.25亿元，增长11.13%。其中，人民币客户存款总额17.70万亿元，比上年末增长11.44%。外币客户存款总额折合6577.16亿美元，比上年末增长5.98%。

从上市银行披露的半年报数据看，银行存款定期化现象依然存在。中国银行披露的数据显示，截至2023年6月末，该行公司客户定期存款达5.25万亿元，较上年末增长17.66%；个人客户定期存款6.33万亿元，较上年末增长17.51%。中国银行也在业绩发布会上回应了存款利率下调和存款定期化的相关问题。

张毅指出，今年上半年有两次存款利率的下调，一方面有助于中国银行持续改善存款结构，压降存款成本，尤其是一些中长期的存款的成本，推动存款付息率平稳下降，不断增强持续经营能力。另一方面也为加大信贷支持力度，推动实体经济融资成本稳中有降，也提供了空间。

对于存款定期化的问题，张毅称，上半年中国经济总体是回升向好，但是由于经济恢复是一个间接性的过程，当前国内居民的消费仍有待恢复，民间投资的意愿还有待进一步的提升，工商企业生产资金和个人理财资金的存款化定期化趋势还将惯性地保持一段时间，但其预期下半年比上半年会有所好转。

张毅认为，下半年随着监管政策的稳步推进，市场需求逐步恢复，经济运行有望持续好转，预计全社会存款会保持较快增长态势，中国银行存款的增长预计也将高于往年，或创造一个历史新高度。

房地产业不良率达5.11%

半年报显示，截至6月末，中国银行不良贷款余额2468.82亿元，比上年末增加152.05亿元，不良贷款率1.28%，比上年末下降0.04个百分点。集团贷款减值准备余额4651.08亿元，比上年末增加278.67亿元。不良贷款拨备覆盖率188.39%，比上年末下降0.34个百分点。

按行业划分的不良贷款分布情况看，企业贷款中不良率前三位分别为房地产业、采矿业和其他，分别为5.11%、2.45%和2.12%。不良贷款金额前三的分别为房地产业、商业及服务业和制造业。

中国银行风险总监刘坚东表示，中国银行的房地产信贷增速总体还是保持稳健，区域布局比较合理，境内房地产贷款增速和主要同业是基本相当的，境内房地产开发贷中有70%是分布在一二线城市，整个结构是比较合理的。

刘坚东称，一方面中行是扎实做好了信贷的风险评估，在房地产行业的阶段性困难都充分反映在资产质量的相关数据当中，中行也做了充分的暴露，做了准备金的计提。另一方面，在积极落实国家各项房地产支持政策的同时，中行也加大了清收化解的力度。境内房地产不良贷款余额较上年末下降了128亿元，不良率也下降了2.12个百分点。

“相信随着市场调整机制逐步发挥作用，房地产市场政策调整的进一步优化，房企的风险在未来一段时间还会逐步得到化解。”刘坚东说。

在按揭贷款方面，刘坚东表示，上半年中国银行按揭贷款的资产质量总体承压，中国银行也同步加大了清收化解的力度来保证按揭贷款的不良保持平稳的态势。截至6月末，中国银行按揭贷款的不良余额是207亿元，与上年末基本持平，不良率是0.49%。

“按揭贷款没有出现显著的恶化，仍然对于全行资产质量是一个有益的保障。下一步中国银行将坚决落实好国家政策，以监管要求为底线，适应中国房地产市场供求关系发生重大变化的形势，主动研判房地产金融风险，在风险可控依法合规的前提下，保持房地产融资合理的适度，推动整个房地产行业风险的市场化出清。”刘坚东表示。

刘坚东指出，中国银行将持续做好个人按揭贷款的各项支持工作，特别是落实人民银行以及国家相关部委未来出台的，包括对于存量增量各类房贷的一些具体政策要求，做好对个人客户的服务工作。(更多报道线索，请联系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新经纬APP)

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责任编辑：常涛 李中元