打脸G7！俄油限价大失败，美国采取重大举措！对冲基金也出手......

报道称，欧盟官员最近几天就“加强上限”进行了讨论，包括“加强执法”或者对俄罗斯采取更多限制。

俄罗斯官方10月份的石油销售统计数据也支持了西方官员的担忧。俄方数据显示，俄罗斯原油平均价格超过每桶80美元。

去年12月，G7和澳大利亚针对俄罗斯原油推出了60美元的价格上限措施，旨在通过切断航运和保险等西方服务来挤压俄罗斯的收入。

这些措施在早期取得了一些效果，但随着俄方采取各种反制应对措施，限制措施大打折扣。

对此，美国方面也有所反应。据知情的消息人士透露，上周五，美国资产控制办公室向大约30个国家的船舶管理公司发出通知，这是自美国及其盟友实施俄油限价制裁以来美国方面采取的最大举措。

美国财政部不愿对此报道置评。“虽然我们不会确认或评论调查或执法行动，但财政部致力于执行价格上限机制，并削弱俄罗斯用于在乌军事行动的资源，”财政部发言人表示。

昨夜，国际油价显著回升，美油布油盘中均涨超1%。不过，随着巴以冲突对全球市场的影响消退，对冲基金正在大举做空原油，对美国石油的看跌押注猛增超四倍。

据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新披露的数据显示，截至11月7日当周，原油空头头寸增加了超2万份合约，达到95756份，看跌仓位创今年7月以来最高。与此同时，对冲基金连续第六周削减了油价上涨的押注。

谈及原油市场基本面，海证期货分析师郑梦琦告诉期货日报记者，供给端，近日沙特再次宣布将100万桶/天的自愿减产延长至2023年12月底。同时，俄罗斯也将继续自愿减少30万桶/天的原油供应和石油产品出口直至今年年底。未来焦点更多在于11月底OPEC+会议上，沙特和俄罗斯2024年1月是否继续执行该减产政策以及是否将该政策延长到明年年底。由于前期美国放松对伊朗制裁，8月伊朗石油出口量激增至近年来的高位，随着夏季结束，亚洲需求减弱，9月伊朗原油出口量小幅下降16.2万桶/天，10月，伊朗石油出口量继续下降，每天装载143万桶原油和凝析油，比9月减少了19.4万桶/天，为7月份以来的最低水平。巴以冲突爆发后，伊朗牵涉其中，美国众议院近期通过了一项法案，旨在促进对伊朗石油贸易的实体实施惩罚，需进一步关注该制裁是否最终通过以及落地。

需求端，汽油裂解低位继续回升，取暖油和柴油裂解小幅回落。EIA在其最新11月STEO报告中，将2023年全球原油需求增速预期上调12万桶/天至188万桶/天，此前预期为176万桶/天；将2024年全球原油需求增速预期上调8万桶/天至140万桶/天，此前预期为132万桶/天；将2023年全球原油需求预期上调12万桶/天至10104万桶/天，此前预期为10092万桶/天；将2024年全球原油需求预期上调20万桶/天至10244万桶/天，此前预期为10224万桶/天。

库存端，由于EIA系统升级，11月8日不会公布EIA原油库存报告，11月15日将发布两份原油库存报告。10月，美国能源部寻求以79美元/桶或更低的价格购买原油，计划在1月份之前购买600万桶石油用于SPR，在12月和明年1月交付。11月初，美国能源部再次寻求购买至多300万桶石油以补充该国的SPR，同样将于2024年1月交付，即此次为二次招标，是对上次SPR招标的补充。预计至少到2024年5月，将每月发布额外的SPR采购招标。当前美国战略石油储备为351.274百万桶，为1983年9月以来的低位，相较于俄乌冲突爆发前下降了2.33亿桶。虽然两次招标量加起来900万桶，相较于前期消耗量而言较小，但后续缓慢补充SPR也在一定程度上产生补库需求。

整体来看，郑梦琦认为，原油价格近期在地缘风险消退后大幅下挫，但下方有OPEC+减产支撑，且随着油价跌破沙特财政平衡点后，市场对于沙特和俄罗斯延长缩减供应的预期有所上行。OPEC在其最新月报中上调石油需求，叠加感恩节出行需求增加，美国对俄罗斯石油价格上限发起制裁，油价在触及OPEC+减产支撑线后企稳回升。但同时，伊朗或将重启输油管道，供应有增加的预期，考虑到近期OPEC原油产量逐步小幅增加，且前期油价大幅下挫，本月下旬OPEC+会议或将再次强调遵守减产协议，关注沙特和俄罗斯是否持续延长减产。

燃料油方面，国投安信期货原油研究员李云旭表示，新加坡燃料油单周库存由1943.6万桶降至1855.2万桶，仍处近五年同期低位。上周海外汽油裂解价差回升，柴油裂解价差回落，高、低硫燃料油裂解价差均有走高，目前成品油需求亮点有限，炼能矛盾已大幅缓解，汽柴油利润高位回落的预期不变，但目前汽柴油库存均偏低，关注四季度柴油旺季的高弹性风险。国内方面，低硫燃料油配额趋紧，产量回升或相对受限，中石化10月产量下降超15万吨，中东地区低硫燃料油供应增量亦已相对稳定，供应因素对低硫燃料油的压制减弱。国内保税船用高硫资源目前库存偏大，货源供应宽松，但若OPEC+明年仍保持当前协议产量，重油偏紧将继续支撑高硫燃料油裂解价差。

“原油方面，随着油价下行，国内成品油利润有所企稳，目前尚难以改变四季度沙特额外减产驱动的去库预期，且明年一季度的沙特产量政策重新被市场所期待，油价企稳概率增加，关注巴以局势及沙特减产相关言论。燃料油方面，高硫重回偏强格局，沙特减产以及深加工、船用需求增量支撑下重油基本面仍相对看好，低硫燃料油在国内炼厂降量背景下预计延续近强远弱局面，策略上以关注远月高低硫价差做缩为主。”李云旭说。