存储芯片调涨在即 概念股大幅跑赢市场

证券时报记者 梁谦刚

日前，多位消息人士透露，三星内部认为目前NAND Flash供应价格过低，公司计划今年四季度起，调涨NAND Flash产品的合约价格，涨幅在10%以上，预计最快本月新合约便将采用新价格。

今年以来，三星一直奉行减产战略，1月、4月已宣布调整晶圆投入。最初的减产举措主要集中在DRAM（动态随机存取内存）领域，之后下半年三星开始着手大幅削减NAND Flash业务产量，眼下正试图推动NAND价格正常化。

如今DRAM已出现价格反弹，而NAND产品仍存突破空间。三星的目标是扩大减产规模，降低供应量，再提高产品价格来寻求反转，其期望明年第二季实现NAND盈亏平衡点。

行业供给方面，中信证券(600030)预计，2023年行业供给增速将低于需求增速，供需将逐步达到平衡，有助于库存修复，看好存储板块2023年下半年周期见底。需求端方面，目前终端厂商已处于去库存的后期，全年出货有望呈现前低后高，看好2023年下半年至2024年下游需求回暖趋势。

东海证券研报表示，华为等多家终端厂商发布新品带动消费电子市场回暖，存储芯片价格持续复苏，主要存储制造商的持续减产涨价形势下，有望进入新一轮涨价周期。整体产业处于继续筑底阶段，建议持续关注周期筑底、国产替代、汽车电子三条投资方向。

存储芯片概念股

大幅上涨

近期，部分存储芯片概念股已率先发力。证券时报・数据宝统计，截至10月10日收盘，9月以来存储芯片概念股平均上涨4.08%，跑赢同期上证指数5.51个百分点。13只概念股累计涨幅超10%，好上好、万润科技(002654)、力源信息(300184)、江波龙、金太阳(300606)等概念股涨幅甚至超过20%。

好上好累计涨幅达到50.24%，该股昨日再次涨停，迄今连续录得5个涨停板，最新股价创年内新高。公司此前在互动平台透露，公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器等主动元器件，存储器业务是公司主要业务的方向之一。

部分存储芯片概念股获得北上资金加仓，深科技(000021)、长电科技(600584)、中京电子(002579)等9股9月以来累计获得加仓100万股以上。

机构预测7只概念股

业绩高增长

据国信证券(002736)研报，中国存储需求占全球30%以上，目前自给率低于15%，国产内存颗粒原厂加速发展。根据Yole数据，2022年中国市场DRAM、NAND销售量分别占全球的30%、33%，对应市场容量为240亿美元、194亿美元。

随着未来存储芯片国产化率逐渐提升，相关公司有望迎来发展机遇。根据5家以上机构一致预测，7只概念股今明两年净利润增速均有望超过20%，分别是微导纳米、国芯科技、华海诚科、雅克科技(002409)、江丰电子(300666)、紫光国微(002049)、大华股份(002236)。

机构预测净利润增速均值最高的是微导纳米，达到136.89%。西部证券(002673)研报认为，微导纳米光伏镀膜设备已覆盖隆基、通威、晶科、天合、晶澳等龙头厂商，形成长期合作关系，有望充分受益N型电池大规模扩产。此外，公司半导体ALD产品可沉积金属薄膜，相比其他国内厂商具有差异化优势，有望在逻辑、存储、3D-IC等领域快速渗透。

以最新收盘价与机构一致预测目标价相比，上述7只概念股中，上涨空间最高的是国芯科技，达到93.62%；其次是紫光国微、微导纳米。

（本版专题数据由证券时报中心数据库提供。周靖宇/制图）