9-25 复盘 —— 热点博弈激烈，节前效应下注意节奏

20230925复盘

                                                              盘面综述

指数调整，仍在5日均线之上。个股3300+绿盘，减肥药、工业母机、华为汽车较强，证券、地产、军工则是回落为主。这里未能延续放量，中阳之后做回落休整是合理的，北上也大幅流出，节前效应之下以震荡预期居多。由于华为链来到发布会落地节点，盘面博弈激烈，且工业化、减肥药等题材也是轮动发机会为主，这种时候，节奏上的低吸、买在分歧显得很重要。

                                                        大局观和板块热点

捷荣技术、精伦电子4板晋级，拓展高度。后排连板股也是全面晋级，日内11只连板，是近期不错的数据，接力情绪有所改善，荣联科技、远东传动、铭科精技等也是反包修复。20cm方面日内3只首板，分布在医药、工业化，常山药业超预期打出空间，昨日涨停溢价分歧，后文会做说明。

华为，发布会落地节点，捷荣技术继续强势，华力创通也保持承接。星闪、光刻机、鸿蒙等也是轮番冲高，这里博弈持续超预期的难度是比较大的，更适合核心的分歧低吸。叠加机器人、CPO的低位要好一些，剑桥科技、科力尔也算是定了强度，继续表现的话也会发散减速器、5.5G等。周末发酵比较猛的工业化，其实是不及预期的，但精伦电子、德恩精工仍有表现的基础，个股活跃也多是在工业母机，叠加华为的方向，题材不老不新，明天区分强弱。

AI上周五走强，今天正常分歧，昆仑、中际、天孚这些容量品种是风向，不过现在的市场缺的就是成交量，留意后续强分支的趋势。医药周末吹的不多反而加强，常山药业严重异动后继续涨停还是很超预期的，博瑞医药补涨、以及德展健康、金凯生科等回落后还会有反复。金融以小作文预期为由拉升，落空后也是直接低走拖累盘面，一直以来的持续性也都不好。

                                                          今日操作和明日策略

操作：空仓等待，主板前排2板一致性比较高，否则德展这种弱转强，高斯这种转一致是可以考虑的，不做也没问题，20cm前排德恩精工前一日触板有些拿不住，回封也没有去堵。

机会：主板留意低位试错，关注2进3，这里的共振是有机会的，买点则看风偏来定。20cm方面继续留意首板，这里的空间打开，是有性价比的。

中线方面，仓位有小幅的上升。围绕泛科技，加仓华为、工业化的叠加方向。这里指数倾向于步入节前阶段，震荡和逐步缩量居多。但由于捷荣技术、常山药业这样的高标存在，主要题材上的轮动和补涨还会延续，尽量围绕，反而是持续阴跌的方向很难有突发的转势，供参考。