二季度投资动向曝光 险资调仓偏爱制造业

　　截至8月14日，在已披露2023年半年报的上市公司中，有超过60家上市公司的前十大流通股东中出现险资身影。从所属行业板块看，险资较为偏爱制造业。

　　业内人士预计，考虑到下半年保费收入有望保持较高增长、企业盈利回暖、估值修复等因素，预计险资有望带来更多增量资金。

　　重仓持有超60家公司

　　数据显示，截至8月14日，有超过300家上市公司披露2023年半年报。其中，有超过60家上市公司前十大流通股东名单中出现险资身影，合计持股数量超过48亿股。

　　从持股数量来看，险资对中国联通的持股数量最多。截至2023年二季度末，险资对中国联通的持股数量为31.90亿股，期末持股市值为153.14亿元。除此之外，险资对中国电信、首钢股份、中原高速、勤上股份的持股数量均超过1亿股。

　　2023年二季度，有超过10家上市公司的前十大流通股东名单中新增险资身影。其中，中国人寿旗下两款保险产品新进成为中国电信前十大流通股东，持股数量达7.83亿股。中国人寿旗下一款保险产品新进成为安徽合力的前十大流通股东，持股数量达1177.71万股。东睦股份获中国人保寿险旗下一款保险产品增持，持股数量达1019.11万股。

　　从所属行业板块来看，险资较为偏爱制造业。2023年二季度获得险资重仓的个股中，以机械设备、医药生物、电力设备、电子等行业的上市公司居多。

　　不过，也有部分个股遭到险资减持。涪陵电力、药明康德、鼎捷软件、山西焦煤等个股的险资持股数量较2023年一季度末有所下降。

　　关注两条主线

　　国家金融监督管理总局数据显示，2023年上半年，保险公司原保险保费收入3.2万亿元，同比增长12.5%。在保险资金运用方面，截至2023年6月底，保险资金运用余额为26.82万亿元，保险资金投资股票和证券投资基金3.46万亿元，占比12.9%。

　　业内人士表示，长期来看险资入市规模还有较大提升空间。考虑到下半年保费收入有望保持较高增长、企业盈利回暖、估值修复等因素，预计险资有望贡献更多增量资金。

　　据西部证券策略研究团队测算，今年保险资金运用余额增速将恢复至8%左右，保险资金权益仓位将回升至13.5%，下半年险资有望为市场带来近3500亿元增量资金。

　　展望未来，泰康资产第三方投资部、投连投资部负责人邢振在泰康资产2023年半年度线上投资策略会上表示，下半年的投资策略有两条主线：一是逢低布局绩优顺周期行业及个股，以个股性价比决定加仓行为，着眼长远，收集低位筹码；同时，减持涨幅较大且估值已经偏高的标的，及时止盈。二是AI主线大概率走向纵深维度，从中选择成长性好、壁垒高的个股进行配置，积极利用市场调整机会进行布局。