本周机构密集评级这一行业 2只芯片股因“芯片到底卖了多少颗”公开“互怼”

　　本周（7月31日至8月4日），62家机构合计进行806次评级，350家上市公司获“买入型”评级（包括买入、增持、强烈推荐、推荐）。

　　电子行业获机构较高关注

　　从申万一级行业来看，电子行业有39股获机构评级，位居首位；电力设备、机械设备行业均有32股获机构评级；计算机行业有25股获机构评级，居前。

　　电子行业中乐鑫科技、顺络电子、芯原股份分别获9家、5家、4家机构密切关注。

　　乐鑫科技专注于物联网芯片设计，上半年归母净利6457.03万元，同比略有增长。公司在近日机构调研中透露了新产品ESP32-S3具备AI功能和更多的人机交互应用，并预计在2023年将取得不错的业绩表现。首创证券认为，公司ESP32-S3放量显著，带屏应用打开公司终端应用空间，给予“买入”评级。

　　乐鑫科技近期关于“芯片到底卖了多少颗”这一问题，引起市场广泛关注，博通集成和乐鑫科技两家芯片上市公司近日连发公告，公开“互怼”。

　　起因于博通集成7月26日披露的一份上交所监管回复函。博通集成就自身相关问题回应上交所称，“同行公司中，主营Wi-Fi类产品的乐鑫科技于2022年销售Wi-Fi芯片0.88亿颗，同比2021年的1.46亿颗下降39.49%。博通集成2022年的Wi-Fi芯片销售量为0.84亿颗，同比2021年的1.59亿颗下降46.96%。乐鑫科技2022年收入下降幅度不大，主要系乐鑫科技的产品定位和收入构成与公司有所差异，乐鑫的收入构成中，除了芯片外，还包括模组产品（2021年和2022年，乐鑫的模组收入占比分别达到59%和67%），模组产品的单价与芯片相比较高，一定程度上平滑了销量下降对业绩的影响”。

　　博通集成之所以在监管回复函中引用乐鑫科技的销量数据，主要是为了印证过去一年受下游消费电子市场景气度大幅下行影响，芯片行业面临的市场窘境。

　　对此，乐鑫科技澄清称，此表述与公司披露信息不符，乐鑫科技2022年销售Wi-Fi芯片1.65亿颗，同比2021年的2.26亿颗下降27%，此描述可能误导投资者以为乐鑫科技的Wi-Fi芯片销售量低于博通集成。

　　大消费多股受机构关注

　　7月以来，一系列促经济、促消费政策发布。国金证券认为，从短期和中长期视角来看，短期促消费政策或有望带动终端消费需求企稳回升，促进国内经济内循环，起到稳增长的政策效果；中长期来看，有利于健全消费长效机制，充分发挥国内超大规模市场优势，挖掘和释放内需潜能。

　　个股方面，28股获6家及以上机构“买入型”评级。贵州茅台最受关注，有35家机构评级 ；安井食品以33家机构评级，位居第二；药明康德、盐津铺子、华利集团评级机构数量也靠前。

　　贵州茅台上半年归属母净利润359.8亿元，同比增长20.76%。在贵州茅台发布超预期半年业绩后，多家券商纷纷给出维持“买入”的评级。信达证券表示，贵州茅台再次表现出“大象起舞”的能力，并且从产品和渠道结构上更具抗风险和对冲周期的能力。

　　安井食品上半年营收净利同比双增，实现营业收入68.94亿元，同比增长30.7%；归母净利润7.35亿元，同比增长62.14%。东方财富证券表示，公司作为国内速冻制品龙头，火锅料和米面增长稳定，预制菜开启第二增长曲线。

　　本周机构上调7股评级

　　本周机构合计上调7股评级，方正证券上调盐津铺子评级至“强烈推荐”，同花顺、工业富联等均获机构上调评级至“买入”。

　　休闲食品龙头盐津铺子上半年营收近18.94亿元，同比增长56.54%；净利润近2.46亿元，同比增长90.69%。因强供应链能力推动公司渠道扩张和产品盈利持续提升，电商、零食专营渠道销售表现十分亮眼，方正证券上调盐津铺子评级至“强烈推荐”。

　　国内领先的金融信息服务商同花顺，持续保持AI技术应用研发投入。目前公司iFinD、爱基金等平台均已推出AI功能，AI开放平台旗下智能语音、虚拟人对话等产品也在多家证券、基金客户落地，AI赋能有望打造新的增长引擎。中信证券最新评报，上调同花顺评级至“买入”。