兰格视点：焊管产量8月或保持韧性 关注四季度预期兑现情况

7月下旬国内外宏观政策陆续出台，整体环境利于黑色。产业上，河北、山东、江苏等长流程钢厂接连表示收到控产口头通知，并陆续透露当前高炉、轧线的停检修情况及计划。国家统计局数据7月粗钢产量环比下降0.34%，钢材产量环比下降2.95%，焊管品种的直接上游中厚宽钢带产量环比下降1.66%，可以看出由于没有正式文件，粗钢及材包括品种间对控产的执行差异很大。

据国家统计局统计数据显示，2023年7月份，我国焊接钢管产量521.1万吨，环比下降13.57%，同比增长11.3%；1-7月份，我国焊接钢管产量3507.9万吨，同比增长13.1%。

其中兰格钢铁网调研，7月份津冀地区在统计焊接钢管管厂总产量173.86万吨，占计划总量103%，较上月下降8.44%，其中圆管产量增加，方矩管产量下降。

国家统计局近三年焊接钢管产量数据走势图

二、8月国内焊接钢管产量将保持韧性

进入8月，迟迟未有具体政策推进，钢厂、管厂产能利用率小幅回升。最新统计唐山地区钢厂高炉产能利用率较上月同期增长0.62个百分点，带钢产能利用率较上月同期下降2.7个百分点，从目前各钢企开工率变化来看，生产释放力度保持韧性，管厂再次回归根据出货情况灵活调整产能水平。

兰格钢铁网调研，截至8月17日，8月份津冀地区在统计焊接钢管管厂日均出货量2.99万吨，较7月同期下降9.12%，需求表现弱复苏。

从上游带钢来看，8月结算周期内唐山地区带钢市场平均价格3949元，较当地各钢厂带钢出厂价格高60-100元，但市场正套资源入市，钢厂向管厂协议保持较快发货节奏。

同时兰格钢铁网调研，8月初以来管厂焊管即期生产利润亏损态势由加剧逐步恢复，但以唐山京华焊管与唐山东海带钢价格为例，结算周期内焊管均价4095元，较上月涨170元，带钢均价3949元，较上月涨139元，月内均价价差继续改善。

综合来看，从生产利润及钢厂协议压力角度，管厂具备一定提产动力，而需求的弱复苏将会出现库存累积的风险。

唐山焊管-带钢及镀锌管-焊管价格差走势图

截至8月17日，8月份津冀地区在统计焊接钢管管厂平均产能利用率62.39%，较7月同期增长0.45个百分点。

综合来看，8月焊镀管厂基本面边际改善，但上游供应压力仍然较大，8月津冀区域管厂总计划产量225万吨，较7月实际产量增长29.31%。

津冀区域管厂焊镀管产能利用率走势图

三、8月国内焊接钢管产量预估

8月中旬产量平控消息与上一轮有明显不同，第一是天津、山东、江苏甚至河北对限产总量更加具体，第二是限产时间更加明确，如9月1日开始执行等等，8月观测数据或变化不大，仍需关注钢厂执行节奏。另外，北京、河北、东北等灾后重建需求释放需要关注，因此8月管厂仍将承担一定上游的供应压力，但会灵活控制产能释放节奏。

兰格钢铁网根据8月主流管厂供需状态及操作情绪等因素，对国内焊接钢管产量作初步预估：预计8月国内焊接钢管产量550万吨。