百万资金打水漂！久日新材“历时三年半”募投项目拟终止：第二批建设用地未如期取得、已累计投入募集资金近百万元

　　百万资金打水漂！主要因为第二批建设用地未能如期取得，久日新材宣布拟变更并终止募投项目即久日新材料（东营）有限公司年产87,000 吨光固化系列材料建设项目（简称“东营久日项目”）。目前，该项目已累计投资资金超100万元，其中已累计投入募集资金95.98万元。从该项目的首批土地120亩于 2019 年 6 月 18 日签订国有建设用地使用权出让合同算起，截至被宣告拟终止，先后历时三年半，终究还是“败了”。

　　“历时三年半”募投项目拟终止

　　原募投资金部分挪至其他项目

　　久日新材12月21日披露《关于变更及终止部分募集资金投资项目的公告》，提及拟变更并终止募投项目：久日新材料（东营）有限公司年产 87,000 吨光固化系列材料建设项目（简称东营久日项目）。

　　2019年，经中国证券监督管理委员会《关于同意天津久日新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1887 号），同意久日新材首次公开发行股票的注册申请，久日新材向社会公开发行人民币普通股 2,780.68 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价为人民币 66.68 元，共募集资金人民币 185,415.74万元，扣除发行费用 14,486.45 万元（不含税），实际募集资金净额为人民币170,929.30 万元。

　　截至上述公告披露日，久日新材拟变更及终止的募集资金投资项目涉及：久日新材料（东营）有限公司年产 87,000 吨光固化系列材料建设项目、内蒙古久日新材料有限公司年产 9,250 吨系列光引发剂及中间体项目。其中，东营久日项目拟变更并终止；内蒙古久日项目拟变更投入资金。

　　根据公告，本次涉及变更的募集资金总额为东营久日项目暂未使用的募集资金28,141.65 万元，占扣除发行费用后总筹资额的 16.46%。变更的资金拟用于内蒙古久日项目增加募集资金投入金额和大晶信息项目。

　　其中内蒙古久日项目原计划投资总金额为 55,045.70 万元，使用募集资金投入 33,500.00 万元，公司根据内蒙古久日项目的投资进度、建设规划及工程造价概算，并结合公司资金的实际情况，拟对内蒙古久日项目追加投资 31,332.02 万元，追加后的内蒙古久日项目投资总金额为 86,377.72 万元，本次拟在内蒙古久日项目增加使用募集资金投入 21,441.65 万元，剩余部分由公司自筹资金解决。

　　另外，大晶信息项目原计划投资总金额为 12,000.00 万元，均为公司自筹资金，公司根据大晶信息项目的投资进度、建设规划及工程造价概算，并结合公司资金的实际情况，拟对大晶信息项目追加投资 11,700.00 万元，追加后的大晶信息项目投资总金额为 23,700.00 万元，其中拟使用募集资金投入 6,700.00 万元，剩余部分由公司自筹资金解决。

　　久日新材表示，上述变更后，公司拟终止东营久日项目的继续实施，并将东营久日项目剩余募集资金 21,857.79 万元及相关利息及理财收益继续留存于募集资金专户。公司将尽快科学、审慎地选择新的投资项目，如公司后续对该等募集资金的使用作出其他安排，将依法履行相应的审议及披露程序。

　　未如期取得第二块建设用地

　　已“花了”近百万元募投资金

　　东营项目已历时三年多，为何此次突然宣布拟变更并终止？久日新材在上述公告中表示，变更及终止募投项目的主要原因为：东营久日项目实施中因受新海岸线政策影响，第二批建设用地尚未能按建设计划如期取得。

　　公开资料显示，东营久日项目用地 304.4 亩，按园区土地指标分配计划，分二次申请。首批土地 120 亩于 2019 年 6 月 18 日签订国有建设用地使用权出让合同。2019 年 8月 9 日东营市自然资源局对 184 亩拟出让地块组件情况说明中指出，待山东省自然资源厅下达 2019 年度新增建设用地指标后，立即实施该项目所需用地的国有建设用地权挂牌出让程序。

　　然而，由于位于山东东营的东营久日项目建设用地在海岸线向陆一侧附近，受山东省海岸线政策（原则上不在海岸线向陆 1 公里范围内新建建筑物）影响，第二批项目建设用地 184 亩尚未能如期取得，故未能按计划进行建设。

　　上述公告显示，2020 年，项目所在地山东省向国家自然资源部申请对 80 年代制定的海岸线重新修测调整，东营港经济开发区新材料产业园管理服务中心于 2021 年 12 月 6日出具的《关于久日项目土地情况的说明》：“当前国家自然资源部已对海岸线修测成果完成审查，修测成果已反馈至山东省自然资源部门，待省上会后将对海岸线修测成果进行公布。”直至 2022 年 1 月，山东省自然资源厅、山东省发展和改革委员会等十一个部门联合发布《关于建立实施山东省海岸建筑退缩线制度的通知》，明确山东划定“两线”（海岸建筑核心退缩线和一般控制线），“两区”（核心退缩区和一般控制区），加强海岸带管控，核心退缩区内除准入项目外，不得新建、扩建建筑物。东营久日地处海岸线向陆一侧附近，即使已获批的120 亩建设用地也有划入退缩区的可能。

　　不过，久日新材在今年4月份在上证e互动上回复投资者提问“请问公司大晶光敏剂项目现在什么状况？政府相关部门是否批复？公司其他项目进展如何？光刻胶项目和山东久日项目能否按之前计划的时间节点顺利投产？”时却表示，大晶信息项目的试生产方案截至目前尚未获得批复。内蒙古久日项目已于2022年3月15日开始逐步投料运行。公司其他项目将根据实际情况逐步推进。

　　久日新材表示，因此，由于受海岸线政策影响，项目第二批建设用地未能按照项目建设计划如期取得，该募投项目进展滞后于原定计划。

　　另外，对于终止东营项目，久日新材还给出了另外一个原因，即市场环境变化，下游需求萎缩：近些年，由于国家加大了对房地产行业的调控，导致房地产产业链相关行业业务收缩，而东营久日项目中相关产品，如 1173、184 等应用于房地产相关的地板、家居等行业。同时叠加近两年疫情影响，国内外需求减缓，目前东营久日项目中相关产品的未来市场发展前景存在重大不确定性，若继续投入可能会导致项目盈利不及预期或是亏损的情况发生。

　　但事实上，近期，房产政策有所放松，即11 月 28 日，证监会决定在股权融资方面调整优化 5 项措施，包括允许通过发行股份收并购存量涉房项目、允许通过非公开再融资用于保障房建设等。其实，2022年以来，房地产融资政策不断，多部门表达出了对房地产融资政策的支持，即企业融资端“三箭”已出，第一支箭信贷投放、第二支箭债券融资、第三支箭股权融资。业内认为，上述政策有利于房地产市场平稳健康发展，有助于市场的修复回暖。

　　另外，据时代财经报道，光大银行(601818)金融市场部宏观研究员周茂华指出，经济会议（中央经济工作会议）提出房地产稳字当头，落实好已出台的一揽子稳楼市政策措施，促进房地产加快回归平稳健康发展轨道。由于房地产上下游产业链长，房地产回暖将成为明年推动内需加快恢复又一大动力。

　　不管背后是否还有别的原因，但目前东营项目拟被终止。而实际上，三年多来，该项目已经了投入了115.29万元，募集资金累计已投入95.98万元。

　　（图片来源：巨潮资讯网、上交所）