TMGM每日市场(03月28日)

　　周四（3月28日）当鲍威尔在去年12月表示美联储将在2024年进行3次25个基点的降息时，市场解读为最多可能降息6次。在3个月后，投资者的降息预期变得与美联储的观点完全一致。然而，许多经济学家却并不认同美联储的3次降息预测。在联邦公开市场委员会3月会议召开前一周，芝加哥大学对38位经济学家进行了一项调查，结果显示，这些学者们的立场较利率制定者和投资者更为鹰派，大多数人预计降息次数不超过2次。通过对比经济学家和利率制定者在面对美国最新一批积极的经济数据时，对政策预期的分歧，来判断他们是否在降息上存在不同的风险偏好。美元指数反弹至104.40；非美货币低位震荡，澳元兑美元来到0.6520，欧元兑美元回调至1.0810附近，离岸人民币到达7.25。现货黄金反弹至2189美元附近，现货白银来到24.50美元附近。原油涨至82.30美元。

　　基本面: 潘森宏观资深欧洲经济学家表示，欧元区服务公司的销售价格预期有所减弱，这对欧洲央行来说是一个可喜的进展，尽管它可能不会下调利率。物价预期下降的同时，劳动力囤积指数仍处于低位。该指数衡量的是预期企业产出下降、但就业保持稳定或增长的比例。该指数3月份小幅上升，但仍与单位劳动力成本增速下降的趋势一致。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别低位震荡，并依旧在48日多空分界线下方运行，此外，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。制造业企业预计将再次提价，幅度将超过2023年5月以来的任何时候，但这不会影响欧洲央行更早降息。

　　第一阻力位：1.0870 第一支撑位：1.0760

　　第二阻力位：1.0920 第二支撑位：1.0710

　　基本面: 在3月份的货币政策会议上，英国央行将利率维持在5.25%不变。但是，原本投票支持加息的两名政策制定者转而支持维持利率不变，这让英国央行的决策比原本看起来更加倾向于降息。过去六个月中，支撑英镑的一大因素是市场预期英国央行在降息速度上会慢于美联储和欧洲央行，自英国央行上次会议以来的一周内，货币市场出现了逆转。

　　技术面：英镑兑美元H4级别低位震荡，并依旧在48日多空分界线之下运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。投资者现在开始押注英国央行可能比美联储和欧洲央行先行降息，管这一押注较小，但仍值得注意。

　　第一阻力位：1.2680 第一支撑位：1.2570

　　第二阻力位：1.2730 第二支撑位：1.2520

　　基本面：周三，日本央行召开紧急会议讨论金融市场。这是它们自去年5月底以来的首次三方会议。受消息影响，美元兑日元短线跳水，逼近151关口。此前该货币对一度涨至151.97，为1990年以来的最高水平。最近的日元走势并未反映基本面，走势背后存在投机性行动。当局高度密切关注外汇波动情况，不排除采取任何措施应对外汇波动。

　　技术面：美元兑日元H4级别高位震荡徘徊，同时MACD量能柱和双线在零轴上方缩量。对于采取外汇干预举措的时机，投资者应该注意即将到来的复活节假期，流动性状况趋弱可能会触发日本当局发出干预市场的条件。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：152.10 第一支撑位：150.70

　　第二阻力位：152.80 第二支撑位：150.00

　　基本面：汇丰银行经济学家指出，澳大利亚的通胀率自2022年第四季度达到峰值以来一直在下降，但周三数据初步显示通胀率下降的步伐可能正在放缓。虽然2月份的总体CPI稳定在3.4%，但剔除波动因素后的CPI均值从1月份的3.8%升至3.9%。周三的数据还显示住房成本进一步走强，租金通胀率从1月份的7.4%上升至7.6%。

　　技术面：澳元兑美元H4级别低位震荡，并依旧在48日多空分界线下方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。由于新购房成本通胀率回升至4.9%，澳洲联储今年不太可能降息。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6580 第一支撑位：0.6470

　　第二阻力位：0.6620 第二支撑位：0.6430

　　基本面：尽管美元本周继续表现强势，但市场分析师表示，金价的牛市可能尚未达到顶峰。金价最近的上涨势头在上周末美元走强的情况下出现了停滞，但关于黄金的回调已经被夸大了。随着贵金属从早些时候的历史新高回撤，它展示出了轻微的熊市价格走势，导致一些人认为它可能已经达到了顶峰。虽然短期技术前景存在一些怀疑，但长期走势仍然是看涨。

　　技术面：黄金H4级别再次反弹，并在48日多空分界线之上运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。尽管美联储保持鸽派立场，但美元却因外部因素实现了反弹，金价格很可能很快再次达到前所未有的高点。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2205.00 第一支撑位：2174.00

　　第二阻力位：2220.00 第二支撑位：2160.00

　　基本面：投资者对俄罗斯炼油厂近期遭乌克兰袭击后的产能损失的看法不一。利空方面，消息人士称OPEC+下周会议不太可能对石油产出政策做出任何改变，而最新数据显示API原油库存大增933.7万桶，令需求担忧情绪有所回升。汽油市场获得支撑，由于俄罗斯减少出口，全球市场汽油供应量减少，这对美国产生了影响。

　　技术面：原油H4级别震荡上行，并涨穿48日多空分界线，此外，MACD双线和量能柱开始在零轴附近形成金叉。预计俄罗斯炼油厂的运行将出现结构性下降，即使在今年下半年也无法恢复到2023年的水平。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：85.00 第一支撑位：80.00

　　第二阻力位：87.00 第二支撑位：78.00

（责任编辑：王治强 HF013）

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