A股午评：创业板指半日跌1.57%，国企改革概念股掀涨停潮，两市上涨个股近3000只；机构解读

1月26日消息，两市早盘震荡调整，创业板指领跌。板块方面，地方国企改革概念股掀起涨停潮，继上海本地股后，福建、深圳等本地个股全线拉升，特发信息(000070)（维权）、海南发展、上海凤凰(600679)（维权）、上海物贸(600822)、中华企业(600675)、浙江建投等近四十股涨停。房地产板块全线反弹，中华企业、光大嘉宝(600622)、京能置业(600791)、新黄浦(600638)等近十股涨停。游戏股逆势拉升，中青宝(300052)（维权）、国脉文化、名臣健康(002919)涨停。PEEK材料概念股再度走强，中欣氟材(002915)涨停。下跌方面，半导体芯片股全线下挫，兆易创新(603986)、龙迅股份等多股跌超6%。总体来看，个股涨多跌少，两市上涨个股近3000只。

盘面上，PEEK材料、海南自贸区、房地产开发板块涨幅居前，半导体、汽车芯片、光刻机板块跌幅居前。

热点板块：

1、国企改革

浙江建投、新疆交建(002941)、海南发展、海南椰岛、浦东金桥(600639)等走强。

消息面上，据了解，实施国企改革深化提升行动，成为多个省份2024年重点发力方向之一。近期至少有9个省份在部署2024年重点工作时着重提到国有企业改革。日前在重要会议会上表示，国家相关部门将统筹安排进度、抓好推进落实，在重点难点任务方面务求取得突破。

国泰君安发布研究报告称，面向未来，央国企估值重塑的催化包括：股权激励带动提升运营效率、战略性重组与专业化整合、提高分红和回购以改善股东回报和再投资收益、杠杆空间打开、一带一路提供产能出海新机遇等。该行建议，三条主线把握国企改革与资产重估的投资机会。

2、房地产开发

光大嘉宝、浦东金桥、中交地产(000736)、中华企业、光明地产(600708)等多股活跃。

消息面上，开年以来，金融支持房地产市场合理融资需求的相关政策密集出台：1月12日，住建部、金融监管总局联合发布《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》；1月24日，央行、金融监管总局联合发布《关于做好经营性物业贷款管理的通知》。　

国金证券研报指出，房地产行业当前正处于业绩与估值的双重底部，该报告进一步阐述，尽管政策催化可能为行业带来布局机会，但行业的平稳健康发展仍关键在于销售的稳定，这需要宽松政策的持续支持。

消息面：

1、【上海市副市长：抓紧研究浦东新区放宽市场准入特别措施】据中国网，上海市副市长华源表示，在完善市场体系方面，将在全国统一市场准入负面清单基础上，围绕破除壁垒、开放场景、升级体系、优化环境等方面，抓紧研究浦东新区放宽市场准入特别措施。

机构观点：

中信建投研报指出，央企是稳经济，稳资本市场的领头羊。市值管理纳入央企负责人业绩考核，是继“一利五率”后央企吸引资本市场的重要举措，有望开启新一轮反弹行情。这要求及时通过市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。同时央行降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性1万亿元。多重政策催化下，建议重点关注“中特估”新一轮机会，策略上关注分红、股票回购、并购重组等思路。

中信证券研报认为，经营性物业贷新规有望缓解企业2024年的资金流出压力，有利于企业筹资性现金流流入，也有利于改善产业链主体信心。此外，按揭利率下降等需求侧政策我们预计也将有助于托底房地产市场。我们还注意到国资委表示，市值管理将纳入央企负责人考核。房地产头部央企经营性现金流持续正流入，提升分红比例有坚实基础，我们预计优秀央企2023年度现金分红比例将比较往年有所提升。我们看好具备优质资产及运营能力的开发企业和头部资产运营平台。